중국주식 CSI500 추종 펀드투자, 삼성클래식중국본토중소형FOCUS연금증권자투자신탁H(주식)

 

앞선 글에서 2022년 연금투자에 대한 리뷰를 진행했습니다. 그리고 올해 2023년에는 이머징 마켓의 강세 가능성에 대비하여 중국투자 비중을 늘리는 목표를 설정했습니다.

 

※ 참고 : 연금저축, 개인연금(IRP) 투자해야 하는 이유 - 2022년 연금 리뷰

연금저축, 개인연금(IRP) 투자해야 하는 이유 - 2022년 연금 리뷰

 

2023년의 연금전략으로 CSI500 중국 중소형 종목지수를 추종하는 펀드를 10% 정도 비중으로 매입하기로 했습니다. 약달러 상황에서 이머징 마켓의 강세를 예상하는 것이고, 그 중에서도 밸류 측면에서 괜찮아 보이는 것이 중국이었습니다. 또한 중국 정부의 정책이나 사이클 또한 우호적인 상황입니다. 높은 변동성을 감수할 계획이므로 CSI300보다는 CSI500, 중국 중소형주 지수를 선택했습니다.

 

우선 연금계좌에서 매수할 수 있는 중국 중소형 펀드는 아래와 같은 상품들이 있습니다.

 

중국 중소형 펀드

 

그 중에서 환 오픈형은 '삼성중국본토중소형FOCUS증권자투자신탁', 신한중국본토중소형주증권자투자신탁제1호 이렇게 2가지뿐입니다. 신한의 상품의 경우 순자산이 3.5억원 수준으로 매우 낮습니다. 삼성도 상대적으로 낫긴 하나 16.9억원 수준이니 매우 낮은 편입니다.

 

저는 환헷지 비용이 소요되지 않고 환율 변동에 따라 환이익을 얻을 수 있어 환오픈형을 선호합니다. 하지만 중국펀드의 경우에는 원화와 위안화의 환율변동이 중요한데 달러-원에 비해서는 아는 것이 거의 없어서 환 변동을 피할 수 있는 환헷지형 펀드를 선택했습니다. 환헷지형 펀드가 설정규모가 훨씬 크고 수수료가 싸다는 것도 선택에 영향을 주었습니다.

 

삼성클래식중국중소형 펀드

 

삼성클래식중국본토중소형 펀드는 2015년에 설정되어 현재까지 운용중인 펀드입니다. 설정액은 87억원이고, 연금계좌에서 매수할 상품 중에는 가장 사이즈가 컸습니다. 그리고 환매수수료, 선취판매수수료가 없네요. 연간 펀드보수는 1.185%입니다. 연금용 펀드 클래스인 Ce가 붙은 상품이 수수료에서 유리합니다.

 

참고로 같은 삼성 상품이지만 '클래식'이 안 붙은 '삼성중국본토중소형FOCUS증권자투자신탁UH(주식)Ce'은 펀드보수가 연 1.46%로 더 높습니다. 비교지수도 동일하게 (CSI500지수 × 90%) + (콜금리 × 10%) 입니다. 펀드 성과도 크게 차이가 없습니다.

 

1년간 펀드 수익률

 

1년간 펀드 수익률은 -19.17%입니다. 중국 시장이 부진하다보니 펀드 성과도 좋지 않은 편입니다. 최근 홍콩 항생지수가 크게 반등한 것과도 대조적입니다.

 

CSI500 ETF

 

CSI500을 추종하는 미국상장 ETF인 Xtrackers Hvst CSI500 China A-Shs SC ETF (ASHS)입니다. 1년간 -18.35%입니다. 달러 환율의 차이로 살짝 더 성과가 좋은 모습이네요.

 

환헷지

 

운용보고서 상의 환헤지 사항입니다. 목표 비율은 60~110%이고, 기준일 기준으로 88.9%라고 하네요. 적정한 수준입니다.

 

자산비중은 원화예금 9.4%를 제외하면 거의 전부 중국 주식입니다. 예금비율이 살짝 높은 것 같긴 합니다. 운용역은 2022년 4월 기준으로 변경되었습니다. 좋은 신호는 아니라서 지켜볼 필요는 있습니다.

 

중국 투자가 어떤 결과를 낼 지는 모르지만 잘 되었으면 좋겠습니다.

 

 

※ 본 글은 특정 종목에 대한 투자 권유 글이 아니며, 투자의 결과는 투자자 본인에게 있습니다.